То есть в законе не прописана обязанность государства поддерживать регионы в случае дефолта. Это значит, что может быть сложно быстро найти продавца или покупателя облигации. Чтобы продать ее сразу после подачи заявки, скорее всего, придется снижать цену продажи.

«ОФЗ считаются одним из самых надежных инструментов для инвестиций, так как их эмитентом выступает государство. Такие облигации подойдут консервативным инвесторам, которые хотят сохранить капитал и получать стабильный доход. Рентабельность зависит от срока и типа облигаций, но советы инвестирующим в ду обычно составляет 8–12% годовых.

В долгосрочной перспективе, по мнению эксперта, в фокусе остаются акции компаний, относящихся к категории компаний роста. В текущих реалиях это в основном компании, которые сосредоточены в секторах IT и e-commerce. В 2024 году вклады по доходности обогнали все инвестиционные инструменты, от акций до недвижимости. Помните, что цена паев зависит от стоимости активов фондов. Если ОФЗ будут дешеветь из-за роста процентных ставок, санкций или еще чего-то, паи фондов тоже подешевеют. Чтобы выбрать подходящие ОФЗ, пригодятся ресурсы типа Rusbonds, Smart-lab и сервис анализа облигаций от УК «Доходъ».

Как работают облигации федерального займа?

• Например, дефолт случился в России в 1998 году, когда государство не смогло погасить выпущенные облигации.
• Перед покупкой четко сформулируйте цели — это важно для стратегии и рациональной торговли.
• Это могут делать как крупные институциональные инвесторы (банки, фонды), так и частные инвесторы через брокеров.
• Это значит, что у такой облигации каждая купонная выплата будет равна предыдущей.
• В этом случае доход инвесторов будет только увеличиваться с ростом ставки ЦБ.
• Также реальная доходность активов может снизиться, если вырастет подоходный налог.

Купонная доходность — это проценты в виде купонов за год. Фиксированный купон назначается эмитентом при размещении. Если купон плавающий, то он привязан к бенчмарку, например, к ключевой ставке с обозначенным лагом. Рыночная стоимость облигации — это сумма, за которую ценную бумагу выкупают на бирже. Может отличаться от номинальной из-за изменения процентных ставок или спроса.

Это делает такие облигации особенно привлекательными для инвесторов, поскольку позволяет получить полный объем купонных выплат без вычета налога. Однако льготы не распространяются на доходы от операций купли-продажи этих облигаций. Средняя доходность ОФЗ может составлять от 6% до 12% годовых в зависимости от рыночных условий и типа облигаций. Облигации федерального займа доходность которых выше банковских вкладов, часто выбирают как альтернативу депозитам.

Все доходности облигаций: какие бывают и чем отличаются от доходностей депозитов

При этом длинные выпуски ОФЗ выглядят наиболее привлекательно для сценария сколько зарабатывают трейдеры смягчения позиции ЦБ в ближайшие месяцы и кварталы. Например, доходность 10-летних ОФЗ-ПД сейчас почти совпадает с 5-летними. Для сравнения, в марте 2022 г, накануне перехода ЦБ к снижению рекордной тогда ключевой ставки в 20%, дисконт между ними достигал 140 б.

Плюсы облигаций федерального займа

Купонная, текущая, модифицированная, простая, эффективная — WTF, что это всё значит, как для чего это нужно считать и почему облигации — это так сложно? Защита от изменений условий рынка, в частности на фоне роста ставок. В этом случае доход инвесторов будет только увеличиваться с ростом ставки ЦБ. Ликвидность характеризует, насколько быстро можно купить или продать актив по его текущей цене.

• Это без поправки на комиссии и налоги, которые снизят доходность.
• Это доходность, учитывающая реинвестирование купонов под ту же доходность на всём сроке владения облигацией (что невозможно).
• Если темпы инфляции выше, чем доходность по ОФЗ, сохранить сбережения полностью не получится.

А еще это заметно выше средней исторической доходности ОФЗ. Наконец, длинные облигации будут дорожать при снижении ставки ЦБ. Выше я показал, что есть разные виды ОФЗ, а разных выпусков насчитывается почти 60. Это значит, что инвесторы могут выбрать бумаги с подходящими датами погашения, датами выплат купонов и другими свойствами. На середину марта 2025 года на Мосбирже было почти 60 наименований ОФЗ, и у них различаются даты погашения, частота и даты выплаты купонов, а также доходность. Кроме того, существуют разные виды ОФЗ с отличающимися свойствами.

Накопленный купонный доход

У таких облигаций купонные выплаты могут меняться. Инвесторы знают размер нескольких ближайших выплат, а затем ставка может снизиться или увеличиться. Изменение ставки по ОФЗ‑ПК зависит от ставки, по которой крупные российские банки выдают друг другу краткосрочные кредиты, — этот показатель называется RUONIA. Его значение можно посмотреть на сайте Банка России. Так как бкс тарифы обзор брокера рыночная цена ОФЗ меняется под влиянием спроса и предложения, инвестор может дождаться ее повышения и перепродать облигации. Придерживаясь этой стратегии, стоит обратить внимание на риск потери купонных выплат.

Куда в 2025 году вложить 500 тысяч рублей

С марта 2022 года Минфин перестал занимать деньги с помощью ОФЗ-н, но продолжает исполнять обязательства по уже выпущенным бумагам. Выплата купонов, досрочное и обычное погашение идут в стандартном режиме. Эти преимущества делают ОФЗ привлекательным инструментом для консервативных инвесторов и тех, кто ищет альтернативу банковским депозитам. Для начинающих инвесторов подойдут народные облигации (ОФЗ-Н), которые можно приобрести через банки-партнеры без сложных процедур регистрации на бирже.

Могут быть сложнее для понимания начинающими инвесторами. А в ходе снижения инфляции доходность может уступать другим видам ОФЗ. Основное преимущество ОФЗ-ПД — они предсказуемы, а потому надежно сохраняют капитал и гарантируют стабильный доход. Облигации федерального займа считаются самыми надежными ценными бумагами на российском рынке, однако инвестиции всегда сопряжены с некоторыми рисками.

Получив доход от облигации нужно уплатить 13-15% НДФЛ (в зависимости от размера прибыли). Налог рассчитает брокер и спишет его с вашего счета. Обычно купонный доход приходит сразу с вычетом налога.

Покупая облигации федерального займа, инвестор дает в долг государству. Цена, которую эмитент назначает при выпуске, называется номиналом облигации. Рыночная цена облигации может отличаться от номинала в большую или меньшую сторону.

Их номинал увеличивается на официальный размер инфляции с лагом 3 месяца. Минфин РФ практически не выпускает их из-за слабого интереса к ним. На уменьшении ключевой ставки держатели ОФЗ-ПД могут хорошо заработать.

SBLB отслеживает индекс Мосбиржи государственных облигаций полной доходности с дюрацией выше семи лет. В фонде 11 выпусков ОФЗ, а уровень расходов — до 0,9% в год. Эти ОФЗ не торгуются на бирже — их можно было купить через Сбербанк, ВТБ, «Почта-банк» и «Промсвязьбанк». Понадобится брокерский счет, а вот через ИИС их не купить. ОФЗ-н можно погасить досрочно по цене не ниже цены покупки, но не выше номинала. Их номинал постепенно увеличивается на размер инфляции, а купон фиксируется на весь срок существования ОФЗ и при этом считается от проиндексированного номинала.

3 Краткосрочные ОФЗ (с погашением до 2 лет) имеют минимальные риски и волатильность цены. В них можно пересидеть периоды эйфории и панических распродаж. Часто такой вид ценных бумаг приравнивают к “кэшу”, то есть просто к деньгам. Некоторые облигации на долговом рынке менее популярны у инвесторов, их бывает сложно продать. Также реальная доходность активов может снизиться, если вырастет подоходный налог.